Поселок расположен на притоке речки Сулы. Активно заселятся он начал в 1643 году, когда эти владения подарили помещику Сулешкину из Путивля. Со временем поселок разрастался, но благосостояние жителей не улучшалось, поэтому в Тернах было множество народных волнений. В 20-30-х годах XIX века в селе заработали селитровые и сахарные заводы. Тогда же началась и культурная жизнь поселка. Сначала открыли церковную школу, а в 1864 – начальное народное училище, которому в 1904 году было предоставлено новое помещение. Через девять лет начало работать второе начальное народное училище. Здание сохранилось до наших дней.