Основание музея произошло в 1923 году. Этот дворец, который ранее принадлежал графу Александру Агеевичу Абазы, является памятником архитектуры середины XIX века, который построен по проекту архитектора Л. Оттона в сочетании стилей барокко, ампир и рококо. Интерьер здания отделан лепным декором, резьбой, украшающей двери, фурнитурой из бронзы. При входе посетителей встретит тихое звучание классической музыки. Ценными источниками пополнения музейной коллекций стали материалы частных собраний, Одесского художественного музея, кабинета истории искусств Новороссийского университета, Государственного Эрмитажа, Киевского музея западного и восточного искусства, Государственного музея изобразительных искусств им. А. С. Пушкина. Гости музея смогут ознакомиться с такими экспонатами, как произведения Хальса, Караваджо, Строцци, Маньяско, работами из фарфора лучших европейских заводов XVIII–XX веков, коллекциями картин, скульптур, керамики Ирана, Тибета, Китая, Индии, Японии.