Панас Мирный прожил в доме на тогдашней улице Кобищанской с 1903 года до самой смерти в 1920 году. Отсюда он ходил на службу в казенную палату, а также создал огромную часть своих произведений, вдохновляясь местной природой и колоритом края; принимал именитых гостей – известных литераторов, музыкантов. После смерти писателя его вдова Александра Михайловна стала первой дарительницей музейных экспонатов. За двадцать лет работы музей расширился и стал занимать все восемь комнат усадьбы – рабочий кабинет и одновременно спальню писателя, прихожую, столовую, гостиную, детскую комнату, спальню жены, кухню. Все это время им руководил сын Панаса Мирного (Рудченко) Михаил. В 1962 году он передал дом, мебель, личные вещи и прочее имущество государству. Постепенно музей-усадьба перерос в мемориальный комплекс, в состав которого вошел окружающий усадьбу сад площадью в полтора гектара с посажеными самим писателем деревьями и кустами, а также литературно-выставочная часть, построенная в 1985 году. Музей имеет научно-исследовательский отдел, отдел фондов, научную библиотеку и научный архив. На территории мемориала находится бронзовый бюст писателя и его могила.