Музей был открыт в 1991 году и спонсорами его создания выступили украинцы, давно проживающие в Америке, – Дж. Черный и У. Беланжер. Посильную помощь оказал Митрополит Харьковский и Богодуховский Никодим, а также заинтересованные в развитии искусства ценители, коллекционеры и художники. Целью создания этого учреждения было сохранение и популяризация произведений, выполненных в характерном именно для Слобожанщины стиле. Помимо вышивки, отдельного внимания заслуживают глиняные, соломенные и деревянные изделия, сделанные руками народных умельцев. Есть и картины, текстиль, материалы, собранные во время экспедиций по области. Все представленные экспонаты отличаются не только по форме и содержанию, но и по времени изготовления и отражают определенные традиции исторического развития искусства. В коллекции музея можно увидеть и старинные предметы быта, которыми пользовались хозяйки несколько столетий назад. В наше время здесь выступают фольклорные коллективы и проводятся вечера, посвященные народному творчеству.