Установу було започатковано в 1992 році, але офіційно було відкрито наприкінці літа 1993 року. Ця подія була приурочена до 500 річниці міста Хмельницького. Експозицію розміщено в трьох невеликих залах, розділених на окремі теми. У першому представлені матеріали та експонати, що демонструють історію і розвиток народної творчості, писемності, фольклору і початок нової української літератури. Другий зал присвячений всім українським класикам, які безпосередньо пов’язані з Поділлям. У третьому знаходяться матеріали XX століття, що розповідають про творчість шестидесятників і письменників сучасності. У музеї постійно відбуваються літературно-мистецькі вечори, музичні зустрічі, презентації, які може відвідати будь-хто. Місткість приміщення становить близько 60-70 осіб.