У XVII столітті палац став відділенням пошти. Згідно з указом польського короля Сгізмунда III Бандінеллі був удостоєний привілеї на утримання королівської пошти. Щосуботи городяни мали можливість відправляти й отримувати листи з різних європейських міст. Дана послуга була дуже дорогою, тому італійський купець, який вклав власні гроші в розвиток пошти, розорився. У 1739 році будівлю було перебудовано, в його стінах відкрився книжковий магазин, який став місцем зібрання львівської інтелігенції. Одним із знаменитих мешканців будинку був польський поет Корнель Уєйський. У кінці 70-х років минулого століття споруда була в аварійному стані. Був проведений неякісний ремонт, який йому тільки нашкодив. Через обурення громадськості палац був закритий на реставрацію, яка завершилася через 26 років. Архітекторам удалося повністю відновити історичний вигляд будинку. Зараз в його стінах розміщується філія Львівського історичного музею.