Заслужений діяч мистецтв, режисер і актор Данило Поштарук заснував ляльковий театр в 1975 році та став його керівником. З 1976 року тут почали ставити спектаклі, а у 2008 році театру було надано звання академічного. Відтоді Волинський академічний обласний театр ляльок неодноразово завойовував призи й отримував гран-прі на міжнародних і українських театральних фестивалях і конкурсах. Тут можна подивитися вистави за мотивами творів для дітей, закордонних, а також українських казок. Для дітей також адаптують відомі художні та драматургічні твори. Проводять тут і музичні концерти, а також фестивалі.