Музей відкрили 1980 року. Першим місцем його розміщення став Василіянський монастир, але за 10 років його перенесли до місцевої відомої архітектурної споруди – палацу Потоцьких. Він був побудований в середині ХVІІІ століття за проектом П’єра Ріко де Тіреджелі. Будівля поєднує бароко й класицизм. На жаль, справжній вигляд палацу практично не зберігся, його зіпсували численні пожежі й перебудови. Музей ділиться на кілька тематичних залів. В одному з них знаходиться експозиція "Кристинополь в XVII–XIX ст.", яка напряму пов’язана з родом Потоцьких. В інших залах можна знайти експонати на культову тематику. Відвідувачам пропонують подивитися на унікальні ікони ХV–ХVІІІ століть, ритуальний посуд й одяг, кілька старовинних видань друкарень старого Львова. Також деякі кімнати використовують для тимчасових виставок художнього характеру. У музеї є великий зал, в якому іноді проводять концерти відомих артистів і місцевих музичних гуртів.