Селище розташоване на притоці річки Сули. Активно заселятися воно почало в 1643 році, коли ці володіння були подаровані поміщику Сулешкіну з Путивлю. З часом селище розросталося, але добробут жителів не покращувався, тому в Тернах було багато народних заворушень. В 20-30-х роках XIX століття в селі запрацювали селітрові та цукрові заводи. Тоді ж почалося і культурне життя селища. Спочатку відкрили церковну школу, а в 1864 – початкове народне училище, якому в 1904 році було надане нове приміщення. Через дев’ять років почало працювати друге початкове народне училище. Споруда збереглася до наших днів.